Le pilotage financier d’une entreprise repose en grande partie sur sa trésorerie, c’est-à-dire l’argent disponible immédiatement pour faire face aux dépenses courantes. La trésorerie nette est un indicateur clé qui permet de mesurer la santé financière d’une entreprise. Mais comment procéder pour la calculer et, surtout, comment l’améliorer ? Cet article vous expliquera les étapes essentielles pour maîtriser cet aspect crucial de la gestion financière.
Qu’est-ce que la trésorerie nette ?
La trésorerie nette correspond à la différence entre les disponibilités et les dettes à court terme d’une entreprise. Elle représente ainsi le montant dont dispose l’entreprise pour couvrir ses besoins immédiats en liquidités. Une trésorerie nette positive signifie que l’entreprise dispose de suffisamment de ressources pour honorer ses engagements financiers, tandis qu’une trésorerie nette négative traduit une situation préoccupante qui nécessite un plan d’action pour rétablir l’équilibre.
Comment calculer la trésorerie nette ?
Pour calculer la trésorerie nette, il faut prendre en compte trois éléments principaux :
- Les disponibilités : elles englobent les espèces en caisse, les comptes courants et les placements à court terme facilement mobilisables.
- Les créances clients : elles correspondent aux sommes dues par les clients de l’entreprise à la clôture de l’exercice. Leur évaluation doit prendre en compte le risque d’impayés et les délais de recouvrement.
- Les dettes fournisseurs : elles représentent les sommes que l’entreprise doit régler à ses fournisseurs à la clôture de l’exercice.
La formule de calcul de la trésorerie nette est la suivante :
Trésorerie nette = Disponibilités + Créances clients – Dettes fournisseurs
Quels sont les facteurs qui influencent la trésorerie nette ?
Plusieurs éléments peuvent impacter la trésorerie nette d’une entreprise :
– Les délais de paiement accordés aux clients et ceux négociés avec les fournisseurs : un décalage entre ces deux délais peut générer des tensions sur la trésorerie.
– Les investissements réalisés par l’entreprise : ils peuvent être financés par endettement, ce qui augmente les dettes, ou par autofinancement, ce qui diminue les disponibilités.
– Les cycles d’exploitation : plus ils sont longs, plus l’entreprise a besoin de financer ses stocks et ses créances clients, ce qui pèse sur sa trésorerie.
– L’endettement global de l’entreprise : un niveau élevé d’endettement peut entraîner des tensions sur la trésorerie, notamment si les charges financières sont importantes.
Comment optimiser la trésorerie nette ?
Pour améliorer la trésorerie nette, plusieurs leviers d’action peuvent être activés :
- Réduire les délais de paiement accordés aux clients et/ou augmenter ceux négociés avec les fournisseurs. Cela permet de réduire le besoin en fonds de roulement et donc d’améliorer la trésorerie.
- Optimiser la gestion des stocks : en surveillant étroitement les niveaux de stock et en ajustant les approvisionnements, l’entreprise peut minimiser le coût du stockage et libérer des liquidités.
- Mettre en place un suivi rigoureux des créances clients : cela passe par une relance systématique des factures impayées et une évaluation régulière du risque client.
- Adapter la politique d’investissement : il est important de privilégier les investissements rentables et de veiller à leur financement optimal (endettement, autofinancement, subventions…).
Enfin, il est crucial de mettre en place un tableau de bord financier qui permette de suivre régulièrement l’évolution de la trésorerie nette et d’anticiper les besoins en liquidités. Un pilotage efficace de la trésorerie passe par une bonne communication entre les différents services concernés (comptabilité, commercial, achats…) et une réactivité face aux aléas rencontrés par l’entreprise.
Ainsi, la trésorerie nette est un indicateur essentiel pour évaluer la santé financière d’une entreprise et anticiper ses besoins en liquidités. En maîtrisant les facteurs qui influencent cet indicateur et en mettant en place des actions d’optimisation, les dirigeants d’entreprise peuvent préserver leur capacité à faire face à leurs obligations financières et pérenniser leur activité.