Affacturage avec recours ou sans recours : lequel choisir pour sécuriser votre trésorerie ?

Entre affacturage avec recours et affacturage sans recours, il peut être difficile pour une entreprise de choisir la solution la mieux adaptée à ses besoins en matière de gestion de trésorerie. Cet article se propose de vous éclairer sur ces deux options, leurs avantages et inconvénients respectifs, afin de vous aider à faire le bon choix en fonction de votre situation.

Affacturage avec recours : définition et fonctionnement

L’affacturage avec recours est une solution de financement qui permet aux entreprises de céder leurs factures clients à un établissement financier, appelé factor, contre un montant immédiat. Le factor avance généralement entre 70% et 90% du montant des factures cédées. Le solde restant est versé lorsque les clients règlent leurs factures auprès du factor.

Dans cette formule d’affacturage, l’entreprise reste responsable du paiement des factures par ses clients. En cas d’impayés, le factor se retourne donc contre l’entreprise cédante pour récupérer les sommes dues. L’entreprise doit alors rembourser les montants avancés par le factor, majorés des frais financiers et de gestion liés au contrat d’affacturage.

Affacturage sans recours : définition et fonctionnement

L’affacturage sans recours, quant à lui, consiste également en la cession de factures clients à un factor. La différence majeure réside dans le fait que, dans cette formule, le factor prend en charge le risque d’impayés. Ainsi, en cas de non-paiement des factures par les clients, l’entreprise n’a pas à rembourser les sommes avancées par le factor.

Pour couvrir ce risque, le factor souscrit généralement une assurance-crédit auprès d’une compagnie spécialisée. Les coûts liés à cette assurance sont répercutés sur les frais de gestion et les commissions prélevées par le factor sur chaque facture cédée.

Avantages et inconvénients de l’affacturage avec recours

L’affacturage avec recours présente plusieurs avantages pour les entreprises :

  • Il permet d’améliorer rapidement la trésorerie grâce au financement immédiat des factures clients.
  • Les coûts de gestion et les frais financiers sont généralement moins élevés que pour l’affacturage sans recours, car le factor ne prend pas en charge le risque d’impayés.
  • Le factor se charge du suivi des factures et du recouvrement amiable auprès des clients débiteurs, ce qui libère du temps pour l’entreprise et facilite la gestion de sa trésorerie.

Cependant, cette solution comporte également des inconvénients :

  • En cas d’impayés, l’entreprise doit rembourser au factor les sommes avancées, majorées des frais financiers et de gestion, ce qui peut peser sur sa trésorerie.
  • L’affacturage avec recours peut générer des tensions avec les clients, qui peuvent être réticents à traiter avec un factor plutôt qu’avec leur fournisseur habituel.

Avantages et inconvénients de l’affacturage sans recours

L’affacturage sans recours présente des atouts indéniables :

  • Il sécurise la trésorerie de l’entreprise en la protégeant contre le risque d’impayés.
  • En cas de défaillance du client, l’entreprise n’a pas à rembourser les montants avancés par le factor.
  • La gestion du poste clients est simplifiée, car le factor se charge du suivi des factures et du recouvrement amiable auprès des clients débiteurs.

Toutefois, cette formule présente également quelques inconvénients :

  • Les frais de gestion et les commissions prélevées par le factor sont généralement plus élevés que pour l’affacturage avec recours, en raison de la prise en charge du risque d’impayés et de l’assurance-crédit souscrite par le factor.
  • Comme pour l’affacturage avec recours, il peut y avoir des tensions avec les clients qui préfèrent traiter directement avec leur fournisseur plutôt qu’avec un factor.

Comment choisir entre affacturage avec recours ou sans recours ?

Pour choisir entre affacturage avec recours et affacturage sans recours, il convient de bien analyser les besoins et les contraintes de votre entreprise. Voici quelques éléments à prendre en compte :

  • La qualité de votre portefeuille clients : si vos clients présentent un risque d’impayés élevé, l’affacturage sans recours peut être plus sécurisant pour votre trésorerie.
  • Votre capacité à supporter le coût des impayés : si vous disposez d’une trésorerie suffisamment solide pour faire face aux éventuels remboursements liés aux impayés, l’affacturage avec recours peut être une solution moins coûteuse.
  • Le niveau de service souhaité pour la gestion de votre poste clients : si vous souhaitez déléguer entièrement la gestion du suivi et du recouvrement de vos factures, l’affacturage sans recours peut être une option intéressante.

Il est également important de comparer les offres des différents factors sur le marché, afin de trouver celle qui correspond le mieux à vos attentes en termes de coûts, de services et de garanties.